Les tendances canadiennes de l’épargne et vous

Auteurs collaborateurs : Randall Bartlett, économiste en chef adjoint • Sonny Scarfone, économiste principal • LJ Valencia, économiste • Adam Pegler, conseiller principal en planification financière et fiscale

Au Canada, les ménages composent avec une multitude de réalités financières. Dans certaines provinces, les familles parviennent à épargner; dans d’autres, la hausse du coût de la vie et de l’endettement permet difficilement d’y arriver. Que se cache-t-il derrière ces différences? Il se trouve que l’endroit où l’on habite, l’ampleur de nos dépenses et la façon dont on gère notre argent ont tous une incidence.

Selon le dernier rapport économique de Desjardins sur les finances des ménages, le Québec, l’Alberta et la Saskatchewan figurent aux premiers rangs au pays en ce qui a trait à l’épargne des ménages, et chacune de ces provinces affiche un taux bien supérieur à la moyenne nationale. L’Alberta et la Saskatchewan tirent avantage des revenus élevés et du logement relativement abordable, ce qui offre aux ménages une plus grande marge de manœuvre pour épargner. Le succès du Québec s’explique plutôt par une diminution des dépenses. En comparaison, l’Ontario et la Colombie-Britannique, malgré des revenus moyens plus élevés, ont enregistré des taux d’épargne bien inférieurs en 2024, soit à peine 1,7 % et 0,6 % respectivement.

Comment les dépenses des ménages façonnent-elles l’économie?

Les dépenses des ménages ne sont pas seulement un choix personnel : elles constituent aussi un catalyseur économique important qui représente plus de la moitié du produit intérieur brut (PIB) du pays. Quand les gens se sentent en sécurité sur le plan financier, ils ont tendance à se procurer plus de biens et de services, ce qui permet de soutenir des entreprises locales, de créer de l’emploi et de stimuler la croissance économique.

Les tendances en matière de dépenses sont à l’image du contexte économique global. Par exemple, les achats de biens de grande valeur comme les véhicules et les électroménagers sont nettement plus élevés qu’avant la pandémie. En période d’incertitude économique, les Canadiens ont tendance à modifier leur consommation, souvent en repoussant l’achat de biens plus coûteux. À mesure que l’inflation se stabilise, l’espoir que leur pouvoir d’achat s’améliorera grandit. Cet optimisme favorise des habitudes de consommation et d’épargne plus équilibrées, ce qui contribue à une économie plus résistante.

Pourquoi épargne-t-on davantage dans certaines provinces?

Les raisons sous-jacentes des taux d’épargne plus élevés varient d’une région à l’autre. L’Alberta et la Saskatchewan tirent parti de revenus élevés et de coûts plus bas pour le logement, ce qui rend l’épargne plus aisée pour les ménages. Au Québec, les choses sont différentes. Les ménages dépensent beaucoup moins que la moyenne nationale, soit 15 000 $ de moins par année. Pour les travailleurs à revenu moyen, cet écart est encore plus important, puisque les Québécois dépensent environ 22 500 $ de moins que les Ontariens.

Fait intéressant, les ménages québécois ont fait preuve d’une discipline plus rigoureuse en matière de consommation, même avec un revenu disponible moyen d’un peu moins de 84 000 $ en 2024, ce qui est inférieur à la moyenne nationale. Ainsi, le taux d’épargne au Québec figure parmi les plus élevés au pays. Cela est en partie attribuable à la démographie : une proportion importante de la population de la province se trouve à un moment de la vie où l’épargne tend à atteindre un pic, une période allant habituellement de 45 à 54 ans.

Endettement, abordabilité et flexibilité financière

L’endettement des ménages a aussi un effet sur la capacité d’épargne. En 2024, les ménages ontariens avaient la dette la plus élevée au Canada, représentant plus de 200 % du revenu disponible. Les ménages de la Colombie-Britannique suivaient de près, et les deux provinces enregistraient une hausse des retards de paiements hypothécaires et de l’insolvabilité des consommateurs.

En revanche, le Québec et l’Alberta ont conservé des profils d’endettement plus stables. Au Québec, les taux d’insolvabilité sont demeurés bien en deçà des niveaux observés avant la pandémie, et les retards de paiements hypothécaires ont diminué. Ces tendances semblent indiquer que, dans ces provinces, les ménages disposent d’une plus grande flexibilité financière, en raison de l’effet combiné d’une meilleure abordabilité, d’une limitation des dépenses et de facteurs démographiques.

Pourquoi l’épargne des ménages est-elle importante?

L’épargne est la pierre angulaire de l’autonomie financière. Elle permet aux ménages de gérer les dépenses imprévues, de composer avec des changements d’emploi et d’atteindre des objectifs à long terme. De manière plus générale, une épargne élevée de la part des ménages favorise la stabilité économique en permettant aux familles de maintenir leurs dépenses en période d’incertitude.

Plus particulièrement, l’épargne proactive procure un coussin financier et la confiance requise pour maintenir les dépenses durant les périodes de recul prononcé. Cela permet de réduire la volatilité économique et de soutenir la reprise en conservant une demande constante.

Combinée à des systèmes financiers encourageant les prêts et les investissements responsables, l’épargne permet d’accroître la résilience économique. Des bases solides en matière d’épargne aident les ménages et l’économie dans son ensemble à traverser plus efficacement les périodes difficiles.

Comment pouvez-vous accroître votre résilience financière?

Peu importe l’endroit où vous vivez, vous pouvez agir concrètement pour renforcer vos assises financières. Tout commence par la compréhension de vos habitudes financières : surveillez votre revenu et vos dépenses fixes comme le loyer, les services publics et les abonnements, puis établissez un budget réaliste pour les coûts variables tels que l’épicerie, les vêtements et le divertissement. La constitution d’un petit coussin dans votre budget et la création d’un fonds d’urgence peuvent vous aider à avoir l’esprit tranquille et à vous préparer pour les imprévus.

Il est essentiel d’effectuer un constat honnête de vos dépenses. Distinguer les dépenses essentielles de celles qui sont optionnelles vous permet de dégager des pistes d’épargne possibles. L’établissement d’objectifs d’épargne clairs et réalistes, qu’ils soient mensuels, trimestriels ou annuels, peut vous aider à garder le cap et à maintenir votre motivation.

Peu importe où vous en êtes dans votre parcours financier, des outils tels que le compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété (CELIAPP), qui permet aux acheteurs d’une première maison de verser des cotisations déductibles d’impôt et de faire des retraits non imposables, constituent un excellent point de départ. Les comptes d’épargne libre d’impôt (CELI) et les régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER) comportent des avantages fiscaux pour les objectifs à court et à long termes, et les fonds négociés en bourse (FNB) constituent des options de placement diversifiées et peu coûteuses pouvant être détenues dans de tels comptes. Le recours à un CELI comme véhicule d’épargne pour votre fonds d’urgence est un moyen fiscalement avantageux de mettre de l’argent de côté tout en ayant facilement accès à vos fonds. Enfin, un planificateur financier ou une planificatrice financière peut vous offrir un soutien personnalisé pour prendre des décisions éclairées en toute confiance.

Vos finances, votre avenir

L’avenir économique du Canada n’est pas seulement façonné par des facteurs mondiaux externes, mais aussi par les choix financiers des ménages canadiens. Que vous habitiez dans une ville où le coût de la vie est très élevé ou dans une région où il est plus abordable, le renforcement de votre confiance financière par une saine gestion de votre argent peut jouer un rôle important, pour vous et l’ensemble des collectivités canadiennes.

Aider les Canadiens et les Canadiennes à gérer leur argent de manière sensée fortifie nos collectivités. Une population résiliente sur le plan financier permet d’avoir une économie plus prospère et plus résistante. Voilà quelque chose en quoi il vaut la peine d’investir.