L’investissement responsable : au-delà du mythe

En tant qu'investisseur, vous souhaitez que vos placements contribuent à une prospérité durable. L'investissement responsable (IR) vous intéresse pour cette raison, mais vous craignez que son rendement soit moins bon que celui des investissements traditionnels. Votre crainte est-elle justifiée? Pour DGIA, la réponse est non, car il s'agit d'un mythe. Notre livre blanc vous explique pourquoi. Voici 4 points à retenir.

L'IR est une approche d'investissement qui regroupe des entreprises sélectionnées pour leurs meilleures pratiques dans les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Ces entreprises privilégient par exemple :

• l'utilisation d'énergies renouvelables
• la qualité de vie et la sécurité des travailleurs
• la diversité du conseil d'administration

L'intégration de critères ESG ne nuit pas au rendement financier selon des investisseurs institutionnels qui ont répondu au sondage de la firme EY en 2018. Entre 2017 et 2018, leur opinion en faveur de l'IR s'est même renforcée. Par exemple, en 2017, un risque ou un historique de mauvaises pratiques de gouvernance suscitait à 38 % le refus immédiat d'un possible investissement. En 2018, cette part monte à 63 %1.

Pourquoi cette tendance en faveur de l'IR? Notre livre blanc mentionne 2 faits saillants.

• L'intégration des enjeux ESG aux processus de sélection de titres et de répartition de l'actif permet de repérer les risques et les occasions d'investir parfois négligés par l'analyse financière traditionnelle.
• Les sociétés qui adoptent de bonnes pratiques ESG ont tendance à :
  • afficher une rentabilité supérieure
  • déclarer un rendement en dividendes plus élevé
  • présenter des risques résiduels plus faibles, en plus d'une volatilité systémique moindre

C'est ce que révèle une étude menée par Morgan Stanley Capital International, entre 2007 et 20172.

La COVID-19 a généré une période d'incertitudes. Quelles conséquences sur la performance des entreprises pour la première moitié de l'année 2020? Selon l'analyse de J.P. Morgan Wealth Management, celles qui sont leaders dans les pratiques ESG ont affiché une meilleure résilience par rapport à leurs pairs3.