Faire de l’endettement un levier de croissance

Les dettes sont souvent mal perçues. En effet, un endettement mal géré peut devenir problématique et limiter le potentiel de croissance d’une organisation. Pourtant, il peut aussi être un moyen efficace de financer le démarrage et le développement d’une entreprise.

L’endettement fait partie intégrante de la saine gestion des finances d’une PME, pourvu qu’il soit utilisé adéquatement. Pour produire un effet de levier et entraîner des retombées bénéfiques, l’endettement doit s’inscrire dans une vision d’affaires intelligente et réaliste. De plus, il doit être temporaire, et son coût doit être inférieur aux profits qu’il génère. C’est ce qu’on appelle une « bonne dette ». 

Le recours au financement à long terme doit se limiter aux projets à long terme. Un emprunt peut permettre de diversifier les activités ou d’améliorer la productivité de l’entreprise. Par exemple, il peut servir à développer de nouveaux produits ou à créer un site Web en vue de réaliser des ventes en ligne. De tels projets visent la croissance des revenus et peuvent ajouter de la valeur à votre entreprise. À l’inverse, une carte ou une marge de crédit répond à des besoins à court terme, liés aux activités courantes, comme l’achat de marchandises ou le paiement de fournisseurs.

Selon Stéphane Royer, directeur Prêts spéciaux aux entreprises et Gestion des risques au Mouvement Desjardins, l’endettement est normal pour une entreprise, et même parfois souhaitable. Toutefois, il souligne l’importance de bien gérer l’endettement et surtout, de choisir ce mode de financement pour les bonnes raisons.

Oui, si la dette permet à l’entreprise de se positionner davantage dans une perspective de croissance, de saisir des occasions d’affaires, d’aller chercher de nouveaux marchés, etc. Une entreprise doit souvent obtenir du financement pour se doter d’équipement, s’automatiser, agrandir ses installations ou acquérir une autre entreprise. Il faut cependant que l’emprunt soit raisonnable, réfléchi et basé sur des objectifs et une vision d’affaires clairs. Le but demeure toujours de diminuer l’endettement pour atteindre un niveau de maturité financière plus confortable.

En résumé, une « bonne dette » est une dette productive, qui apporte quelque chose d’essentiel à l’entreprise pour la faire progresser ou lui faire prendre de l’expansion. Une « mauvaise dette » est quant à elle contractée pour combler un manque à gagner ou pour acheter quelque chose qui n’est pas nécessaire.

Le danger avec l’endettement, c’est de ne plus pouvoir rembourser les emprunts, investir dans la croissance ou faire face aux imprévus. C’est quand on n’a plus de marge de manœuvre que la dette devient étouffante et même inquiétante.

Par exemple, si vous essuyez un refus de financement de la part de votre institution financière, vous voudrez peut-être vous tourner vers d’autres établissements, jusqu’à ce que vous obteniez le financement voulu, moyennant des conditions moins avantageuses. Toutefois, ignorer les signaux d’alarme reviendrait à se mettre la tête dans le sable. Une meilleure approche serait de faire le bilan de vos besoins en liquidités et de votre façon d’en faire usage avant d’en arriver là.

Les liquidités, aussi appelées fonds de roulement, sont l’oxygène de votre entreprise. La saine gestion de vos liquidités aide à préserver votre marge de manœuvre. Elle est nécessaire pour alimenter la continuité de vos opérations en attendant la réception des paiements. L’utilisation d’une carte ou d’une marge de crédit peut aider à répondre à vos besoins à court terme.

Surtout, avant d’envisager un prêt, vérifiez que l’actif de votre entreprise dépasse son passif. Cette adéquation est à la base du partage des risques entre votre institution financière et votre entreprise. Selon Lucien St-Amand, des Services bancaires de Desjardins, les besoins varient selon l’industrie et les projets d’avenir, mais généralement, un bon point de départ est de conserver de 1 à 1,2 dollar d’actif (comptes clients, stocks, liquidités) pour chaque dollar de passif (comptes fournisseurs, dettes).

Un contexte économique inflationniste ajoute des défis supplémentaires pour de nombreuses entreprises qui doivent composer avec le ralentissement des ventes et les nouvelles habitudes des consommateurs. Certes, la conjoncture mondiale peut entraîner une situation financière plus délicate à gérer, des décisions d’affaires difficiles à prendre et des problèmes de recrutement. Souvent temporaires, certaines mesures sont nécessaires afin d’éviter les mauvaises surprises à long terme. Parmi les mesures possibles, l’adoption d’un plan d’affaires plus conservateur peut s’avérer bénéfique et même susciter des opportunités. Par exemple, il pourrait être avantageux de délaisser certains produits ou services afin de vous concentrer sur vos activités les plus rentables. Il en va de même pour vos canaux de distribution; remettre en question l’efficacité et la rentabilité de certains d’entre eux pourrait non seulement être profitable, mais également représenter une occasion de propulser votre développement d’affaires en ligne. 

Lorsque vous devez prendre une décision financière, faites confiance aux personnes clés, par exemple les responsables des finances, de la direction de comptes ou autre. Les personnes compétentes qui vous entourent viennent de différents horizons; elles ont des connaissances et un bagage diversifiés pour vous conseiller et vous aider à vous poser les bonnes questions concernant vos projets et vos décisions d’affaires.

En somme, avant que votre entreprise ne soit en difficulté, osez frapper à la bonne porte pour demander conseil. Des professionnels pourront examiner avec vous les aspects légaux et les différentes avenues possibles pour trouver des solutions adaptées à votre entreprise. Un bon accompagnement vous permettra de conserver une saine gestion de votre organisation. Il y a plusieurs façons de remédier à une difficulté. Vous aurez sans doute des décisions à prendre, mais avec un plan d’action et les bonnes personnes à vos côtés, vous aurez une vision globale de la situation et vous pourrez y arriver.