4 mythes sur l'investissement responsable
Même si 67 % des Canadiennes et des Canadiens s’intéressent à l’investissement responsable1 (IR) pour leurs fonds et leurs portefeuilles de placement, quelques croyances erronées persistent sur le sujet. Voici 4 mythes sur l’investissement responsable ainsi que des arguments qui les déconstruisent.
Mythe 1 : Les rendements des placements en investissement responsable sont inférieurs à ceux des véhicules d’investissement traditionnels.
La réalité
Le présumé compromis entre investissement responsable et rendement est probablement le préjugé le plus répandu. Certains investisseurs croient que l’adoption de pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) robustes se fait au détriment du rendement.
Les faits montrent pourtant que les stratégies d’investissement responsable ne compromettent pas le rendement…
En effet, l’adoption de saines pratiques ESG peut permettre aux entreprises de s’outiller pour atténuer les risques et ainsi améliorer leurs perspectives de performance financière. Par exemple, une entreprise qui se soucie du bien-être de son personnel le gardera plus facilement en poste, ce qui devrait se refléter positivement sur sa productivité. De la même façon, une entreprise qui s’adapte et passe à l’action pour gérer les risques climatiques de ses installations se donnera la possibilité d’être mieux préparée pour faire face aux évènements météorologiques extrêmes comparativement à celles qui ne le font pas.
Comme c’est le cas avec tout produit d’investissement, la performance à court terme dépend grandement du contexte économique, politique, etc. Il faut donc s’attendre à des fluctuations et l’IR ne fait pas exception sur ce point. Cependant, une majorité d’études2 démontre qu’à long terme, il n’y a pas de compromis à faire sur le rendement de l’investissement responsable vis-à-vis des produits comparables en investissement traditionnel.
Mythe 2 : L’investissement responsable est une tendance passagère et ne représente qu’un petit segment de marché.
La réalité
La popularité de l’investissement responsable n’a cessé de croître depuis que les Nations Unies ont lancé en 2006 les Principes pour l’investissement responsable (PRI) afin de faciliter l’arrimage des pratiques entre les grands investisseurs.
Les données montrent qu’en dépit de la polarisation et des perturbations économiques des dernières années, le secteur de l’investissement responsable est en croissance : en pourcentage de tous les actifs gérés professionnellement au Canada, la part de marché de l’investissement responsable est passée de 49 % en 2023 à 71 % en 20243.
Les changements climatiques constituent dorénavant une source importante de perturbations économiques, et la transition vers des activités économiques plus durables a donné naissance à d’intéressantes possibilités d’investissement. Les changements législatifs et en matière de politiques publiques constituent d’autres facteurs de transition. Ainsi, les gouvernements qui se sont engagés à réduire leurs émissions de carbone, à appliquer une taxe sur le carbone, à bannir les plastiques à usage unique ou à investir dans des infrastructures énergétiques propres en sont de bons exemples. Ces engagements influencent nécessairement l’évolution de la demande des consommateurs pour des produits écoresponsables ou fabriqués localement. Tous ces changements créent des occasions de faire potentiellement fructifier ses avoirs en choisissant l’investissement responsable.
Mythe 3 : Les placements en investissement responsable peuvent avoir une diversification plus limitée, ce qui augmente le risque.
La réalité
Les placements en investissement responsable existent partout dans le monde et dans toutes les catégories d’actifs financiers et de produits de placements. Ils sont aussi diversifiés que les placements en investissement traditionnel.
Grâce à la grande variété des produits d’investissement responsable, chaque investisseur et investisseuse peut profiter d’un portefeuille en IR clés en main, complet, diversifié et correspondant à son profil de risque.
Pour être sélectionnées dans le cadre d’une stratégie d’investissement responsable, les entreprises doivent se soumettre à un examen de leurs pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Bien entendu, elles font aussi l’objet d’une analyse financière rigoureuse de façon à proposer aux investisseurs une solution de placement offrant de la valeur. Plusieurs spécialistes considèrent d’ailleurs que la gestion du risque est plus efficace en investissement responsable du fait de l’intégration de l’évaluation des pratiques ESG des entreprises. L’appréciation du risque se révèle ainsi plus complète et, par conséquent, l’investissement responsable en général ne saurait être considéré comme étant plus risqué que l’investissement traditionnel.
Les stratégies d’investissement responsable se sont énormément raffinées et diversifiées à travers le temps. Les investisseurs demandent aux entreprises d’en faire plus en matière d’ESG, et ce, à travers tous les secteurs de l’économie, ce qui élargit le potentiel de retombées positives de l’investissement responsable sur le marché.
Mythe 4 : L’investissement responsable ne change pas grand-chose.
La réalité
L’investissement responsable s’appuie sur des critères ESG pour investir dans des entreprises de tous les secteurs, qui peuvent contribuer à l’atténuation d’enjeux environnementaux et sociaux par l’amélioration de leur propre fonctionnement. Elles peuvent également apporter une contribution positive par la nature de leurs activités et des produits et services qu’elles offrent.
Les actionnaires en investissement responsable font de leur côté entendre leur voix grâce à l’engagement actionnarial. En dialoguant avec les entreprises, les gestionnaires de placement IR peuvent les encourager à mettre en œuvre des mesures ayant des retombées positives et mesurables pour contribuer à résoudre des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance. Par exemple, en 2023, les gestionnaires de fonds de Desjardins ont rencontré 278 entreprises pour discuter d’ESG pour ainsi les encourager à améliorer leurs pratiques. Consultez le Rapport annuel 2024 sur l’investissement responsable des Fonds Desjardins pour en savoir davantage.
Laissez les mythes derrière et passez, vous aussi, à l’investissement responsable!
Nos conseillers et conseillères sont disponibles pour répondre à vos questions et vous accompagner dans vos décisions. Que ce soit pour obtenir plus d’information ou pour commencer à investir dans des produits d’investissement responsable, communiquez avec nous!
- Association pour l’investissement responsable, Sondage d’opinion des investisseurs de l’AIR.
- Tensie Whelan, Ulrich Atz, Tracy Van Holt and Casey Clark, CFA (2021). ESG and Financial Performance: Uncovering the Relationship by Aggregating Evidence from 1,000 Plus Studies Published between 2015 - 2020, New York University & Rockfeller Asset Management.
- Association pour l’investissement responsable (AIR), Rapport de tendances de l’investissement responsable canadien 2024, novembre 2024.